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[1]谢卓伦,陈佳琰,叶露.中国大陆地区地震巨灾风险的分布拟合及债券定价[J].浙江理工大学学报,2019,41-42(社科1):10-19.
　XIE Zhuolun,CHEN Jiayan,YE Lu.Distribution fitting of earthquake catastrophe risk and bond pricing in mainland China[J].Journal of Zhejiang Sci-Tech University,2019,41-42(社科1):10-19.
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中国大陆地区地震巨灾风险的分布拟合及债券定价()
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浙江理工大学学报[ISSN:1673-3851/CN:33-1338/TS]

卷:
第41-42卷
期数:
2019年社科1期
页码:
10-19
栏目:
出版日期:
2019-02-10

文章信息/Info

Title:
Distribution fitting of earthquake catastrophe risk and bond pricing in mainland China
文章编号:
1673-3851 (2019)02-0010-10
作者:
谢卓伦; 陈佳琰; 叶露
浙江理工大学经济管理学院，杭州 310018
Author(s):
XIE Zhuolun;  CHEN Jiayan;  YE Lu
School of Economics and Management, Zhejiang Sci-Tech University, Hangzhou 310018, China
关键词:
地震巨灾债券定价; 现金流贴现模型; Wang两因素模型; 泊松分布; 对数正态分布
分类号:
F832-5
文献标志码:
A
摘要:
巨灾债券将保险市场风险向资本市场转移，使资本市场资金得到更充分的利用。首先，对中国大陆地区1992—2016年地震巨灾年发生次数和地震损失金额进行了分布拟合，结果显示：中国地震巨灾年发生次数服从强度为78的泊松分布，损失金额服从对数正态分布，由此计算得到中国地震巨灾触发条件。然后，利用模型分布拟合结果，分别采用现金流贴现模型和Wang两因素模型对中国地震巨灾债券进行定价计算。通过两个模型的定价结果发现：地震巨灾风险债券的价格与触发金额成正相关；一年期的债券定价要高于三年期债券定价。最后在同等条件下，比较现金流贴现模型和Wang两因素模型在不同的本金损失比下的价格差异。

参考文献/References:

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备注/Memo

备注/Memo:
收稿日期2018-07-30
网络出版日期：2018-11-28
基金项目： 国家自然科学基金青年科学基金项目（71703154）
作者简介：谢卓伦(1996-)，男，浙江宁波人，本科生，主要从事经济统计方面的研究
通信作者： 叶露，E-mail：zjwzajyl@126.com
更新日期/Last Update: 2019-03-15