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[1]骆桦,司娣.不完全信息下投资的实物期权分析[J].浙江理工大学学报,2013,30(05):780-783.
 LUO Hua,SI Di.Analysis on Real Option of Investment under Incomplete Information[J].Journal of Zhejiang Sci-Tech University,2013,30(05):780-783.
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不完全信息下投资的实物期权分析()
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浙江理工大学学报[ISSN:1673-3851/CN:33-1338/TS]

卷:
第30卷
期数:
2013年05期
页码:
780-783
栏目:
经济与管理
出版日期:
2013-09-10

文章信息/Info

Title:
Analysis on Real Option of Investment under Incomplete Information
文章编号:
1673-3851 (2013) 05-0780-04
作者:
骆桦 司娣
浙江理工大学理学院, 杭州 310018
Author(s):
LUO Hua SI Di
School of Sciences, Zhejiang Sci-Tech University, Hangzhou 310018, China
关键词:
实物期权 不完全信息 Kalman滤波理论 Bellman方程 均值回归
分类号:
F830.91
文献标志码:
A
摘要:
针对不完全信息下投资的实物期权的定价问题,利用投资过程中产生的可观测的现金流量来衡量不完全信息,并将其描述为均值回复过程。通过非线性滤波理论,将信息模型融入到不可观测的资产价值模型中,得到项目投资的预测价值条件估计的随机表达式。根据Ito引理推导出实物期权价格所满足的偏微分方程,基于实际背景得到数值解,并应用于计算和分析实物期权的价值,帮助投资者做出最优的投资决策。

参考文献/References:

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[5] Takashi Shibata. The impacts of uncertainties in a real options model under incomplete information[J]. European Journal of Operational Research, 2008, 187(3): 1368-1379.
[6] 张波, 商豪. 应用随机过程[M]. 2版. 北京: 中国人民大学出版社, 2009.

备注/Memo

备注/Memo:
收稿日期: 2013-04-10
基金项目: 国家自然科学基金(60903143);浙江理工大学系列课程建设课题项目(11432932320942)
作者简介: 骆桦(1962-),男,浙江诸暨人,硕士,副教授,主要从事金融数学方面的研究。
更新日期/Last Update: 2013-10-23